வெள்ளியில் முதலீடு செய்வது 2026-ல் புத்திசாலித்தனமான முடிவா?

Silver Investment India – Long Term Analysis

   கடந்த சில ஆண்டுகளாக இந்திய முதலீட்டாளர்களின் கவனம் Gold மட்டுமல்லாமல் Silver மீதும் அதிகமாக மாறி வருகிறது. குறிப்பாக 2024–2026 காலகட்டத்தில் Silver ETF மற்றும் Silver price charts-ல் காணப்படும் வலுவான உயர்வு, வெள்ளி மீதான முதலீட்டு ஆர்வத்தை மீண்டும் தூண்டியுள்ளது. இந்த பதிவில், 10 ஆண்டுகளில் வெள்ளியின் மதிப்பு எப்படி மாறியுள்ளது, வெள்ளியில் முதலீடு செய்வது உண்மையில் நல்லதா, Silver vs Gold, Silver vs Equity போன்ற முக்கிய முதலீட்டு கேள்விகளை எளிமையாக பார்க்கலாம்.

10 ஆண்டுகளில் வெள்ளியின் மதிப்பு – ஒரு முதலீட்டு பார்வை

   கடந்த 10 ஆண்டுகளின் Silver price movement-ஐ பார்க்கும்போது, அது ஒரே திசையில் நகரவில்லை என்பதை புரிந்து கொள்ளலாம். 2015 காலகட்டத்தில் ஒரு கிலோ வெள்ளி சுமார் ₹40,000 – ₹45,000 அளவில் இருந்தது. அதற்குப் பிறகு 2020-ல் Covid காரணமாக demand குறைந்து விலை சரிந்தது. ஆனால் 2021 முதல் industrial demand, inflation fear, global uncertainty போன்ற காரணங்களால் Silver மீண்டும் வலுவான ஏற்றம் கண்டது.

2024–2026 காலகட்டத்தில் Silver ETF charts-ல் தெளிவான higher highs மற்றும் higher lows உருவாகி இருப்பது, long term uptrend இருப்பதை காட்டுகிறது. இதனால் கடந்த 10 ஆண்டுகளில் வெள்ளி முதலீட்டாளர்களுக்கு சராசரியாக 80% முதல் 120% வரை returns வழங்கியுள்ளது. ஆனால் இந்த returns நிலையான (consistent) அல்ல; Silver-ல் volatility அதிகம்.

வெள்ளியில் முதலீடு செய்வது உண்மையில் நல்லதா?

    வெள்ளி ஒரு dual-nature asset. அது ஒரு precious metal என்பதால் inflation hedge ஆக செயல்படுகிறது. அதே நேரத்தில் industrial metal என்பதால், solar panels, electric vehicles, electronics போன்ற துறைகளில் demand அதிகரிக்கும்போது விலை வேகமாக உயர்கிறது. இதனால் Silver-ல் opportunity அதிகம்.

ஆனால் Silver-ன் முக்கிய குறைவு volatility. விலை வேகமாக உயர்ந்த அதே அளவுக்கு, திடீர் correction-களும் வரும். அதனால் Silver-ஐ முழு முதலீடாக அல்லாமல், portfolio-வில் ஒரு பகுதி asset-ஆக மட்டும் வைத்தால் தான் அது பயனளிக்கும்.

Which is Best to Invest in Silver in India?

    இந்தியாவில் Silver-ல் முதலீடு செய்ய சிறந்த வழி Silver ETF அல்லது Silver ETF based Mutual Funds ஆகும். Physical silver-ல் purity, storage, resale issues இருப்பதால், long term investors-க்கு ETFs அதிக வசதியாக இருக்கின்றன. Mutual Fund FoF-கள் beginners-க்கு எளிமையான தேர்வாக இருக்கும். இவை அனைத்தும் market-linked என்பதால் transparency அதிகம்.

Silver vs Gold – முதலீட்டாளர்கள் தெரிந்திருக்க வேண்டியது

     Gold பொதுவாக stability மற்றும் wealth protection-க்கு பயன்படுகிறது. Silverயை  விட அதிக risk மற்றும் அதிக reward potential கொண்ட asset. Economic uncertainty காலங்களில் Gold பாதுகாப்பான asset-ஆக செயல்படும் போது, economic recovery மற்றும் industrial growth காலங்களில் Silver outperform செய்யும் வாய்ப்பு அதிகம். அதனால் Gold மற்றும் Silver இரண்டையும் சேர்த்து portfolio-வில் வைத்தால் balance கிடைக்கும்.

Silver vs Equity – எது சிறந்த முதலீடு?

    Long term wealth creation-க்கு equities தான் முதன்மையான asset. Silver equities-க்கு மாற்றாக இல்லை. Silver-ன் பங்கு, portfolio-வில் risk diversification மற்றும் inflation hedge. Equity wealth உருவாக்கும் asset என்றால், Silver wealth-ஐ பாதுகாக்கும் supporting asset என்று சொல்லலாம்.

ஏன் Silver-ஐ “Poor Man’s Gold” என்று அழைக்கிறார்கள்?

   Gold-ஐ விட Silver விலை குறைவாக இருப்பதால், small investors கூட எளிதாக முதலீடு செய்ய முடியும். Gold போல inflation hedge என்ற perception இருப்பதாலும், Silver-க்கு இந்த பெயர் வந்தது. ஆனால் risk மற்றும் volatility Gold-ஐ விட அதிகம் என்பதையும் முதலீட்டாளர்கள் புரிந்து கொள்ள வேண்டும்.

Elon Musk, Warren Buffett & Silver – உண்மை என்ன?

   Elon Musk நேரடியாக Silver-ல் முதலீடு செய்ய சொல்லவில்லை. ஆனால் EV, solar, clean energy போன்ற துறைகள் வளர்வதால் Silver demand அதிகரிக்கிறது. Warren Buffett-ம் கடந்த காலத்தில் Silver-ல் exposure வைத்திருந்தார், ஆனால் அவர் Silver-ஐ long term core asset-ஆக பார்க்கவில்லை. இருவரும் Silver-ஐ tactical opportunity-ஆக மட்டுமே பார்க்கிறார்கள்.

Silver Investment Plan – 2026க்கு ஏற்ற அணுகுமுறை

    2026-ல் Silver-ல் முதலீடு செய்ய நினைப்பவர்கள், total portfolio-வில் 5% முதல் 10% வரை மட்டும் Silver-க்கு ஒதுக்குவது பாதுகாப்பானது. ETF அல்லது Mutual Fund வழியாக SIP முறையில் முதலீடு செய்தால் volatility-யை சமாளிக்க முடியும். Panic buying அல்லது short term speculation தவிர்ப்பதே சிறந்த முடிவு.

முடிவு

   வெள்ளி ஒரு powerful asset, ஆனால் அது standalone wealth creator அல்ல. Gold-க்கு மாற்றாகவும், Equity-க்கு எதிரியாகவும் Silver-ஐ பார்க்கக் கூடாது. சரியான அளவில், சரியான நோக்கத்துடன் Silver-ஐ portfolio-வில் சேர்த்தால், அது முதலீட்டாளர்களுக்கு நல்ல balance மற்றும் protection வழங்கும்.